मोमेंटम इन्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है जिसमें उन शेयरों में निवेश किया जाता है जिनका दाम लगातार बढ़ रहा हो. मान्यता ये है कि अगर किसी स्टॉक की कीमत ऊपर जा रही है, तो वह कुछ समय तक और ऊपर जाती रहेगी. इस स्ट्रैटेजी में न सिर्फ कंपनी की परफॉर्मेंस देखी जाती है, बल्कि निवेशकों की सोच और बाजार की धारणा (Sentiment) को भी ध्यान में रखा जाता है. हालांकि, यह तरीका पूरी तरह स्थिर नहीं है क्योंकि जो शेयर आज अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, वे कल कमजोर भी हो सकते हैं.
क्यों बढ़ी मोमेंटम फंड्स की डिमांड?
पिछले कुछ वर्षों में भारतीय शेयर बाजार में जबरदस्त तेजी देखी गई है. इसी कारण मोमेंटम म्यूचुअल फंड्स की लोकप्रियता भी तेजी से बढ़ी है. कई एसेट मैनेजमेंट कंपनियों ने ऐसे फंड्स लॉन्च किए हैं जो या तो एक्टिवली मैनेज किए जाते हैं या इंडेक्स आधारित होते हैं. खास बात ये है कि एक्टिव मोमेंटम फंड्स अभी दो साल भी पूरे नहीं कर पाए हैं, इसलिए यहां हमने सिर्फ उन फंड्स की बात की है जो दो साल से ज़्यादा समय से चल रहे हैं और अच्छा प्रदर्शन कर चुके हैं.
Edelweiss Nifty Midcap150 Momentum 50 Index Fund
नवंबर 2022 में लॉन्च हुआ यह फंड Nifty Midcap150 Momentum 50 Index को फॉलो करता है. इसका मकसद उन 50 मिडकैप कंपनियों में निवेश करना है जिनका प्रदर्शन हाल के महीनों में बेहतरीन रहा हो. इस फंड ने दो सालों में करीब 30.9 फीसदी का रिटर्न दिया है, जो कि बहुत अच्छा माना जा सकता है.
हालांकि, इसकी परफॉर्मेंस बेंचमार्क से थोड़ी कम रही है, क्योंकि ट्रैकिंग एरर के कारण बेंचमार्क ने 31.8 फीसदी CAGR दिया. इस फंड में मुख्य रूप से BSE, Max Healthcare और Coforge जैसे स्टॉक्स शामिल हैं. सेक्टर वाइज, फाइनेंस, हेल्थकेयर और आईटी का इसमें सबसे ज़्यादा योगदान है.
Tata Nifty Midcap 150 Momentum 50 Index Fund
यह फंड अक्टूबर 2022 में लॉन्च हुआ था और इसका उद्देश्य भी Edelweiss वाले फंड जैसा ही है. यह भी Nifty Midcap 150 Momentum 50 Index को ट्रैक करता है और मिडकैप कंपनियों के मोमेंटम पर फोकस करता है. इस फंड ने दो साल में 30.3 फीसदी का CAGR रिटर्न दिया है. हालांकि ट्रैकिंग एरर इस फंड में थोड़ी ज्यादा रही, जिसकी वजह से इसका रिटर्न बेंचमार्क से 1.6 फीसदी कम रहा.
UTI Nifty200 Momentum 30 Index Fund
यह फंड इस कैटेगरी में सबसे पुराना और सबसे बड़ा है, जिसका AUM करीब 8,059 करोड़ रुपये है. यह फंड Nifty200 Momentum 30 Index को ट्रैक करता है और Nifty 200 के भीतर से उन 30 कंपनियों को चुनता है जिनका मोमेंटम स्कोर सबसे अधिक हो. इस फंड की बड़ी बात यह है कि इसका लगभग 89 फीसदी निवेश लार्जकैप स्टॉक्स में होता है. इसने दो वर्षों में 22.6 फीसदी CAGR का रिटर्न दिया है. इसकी टॉप होल्डिंग्स में Bharti Airtel, Mahindra & Mahindra और Divi’s Labs जैसे नाम शामिल हैं.
निवेश से पहले क्या सोचें?
मोमेंटम म्यूचुअल फंड्स में तेज़ी वाले बाजार में अच्छे रिटर्न की संभावना होती है, लेकिन इनका प्रदर्शन बाजार में गिरावट के समय कमजोर हो सकता है. साथ ही, इनमें जोखिम भी ज्यादा होता है, खासकर तब जब ये मिडकैप और हाई-वोलैटिलिटी स्टॉक्स में निवेश करते हैं. चूंकि इन फंड्स की परफॉर्मेंस तेजी से बदल सकती है, इसलिए निवेश से पहले अपनी रिस्क लेने की क्षमता और निवेश की अवधि को ज़रूर समझें.
डिस्क्लेमर: (यहां मुहैया जानकारी सिर्फ सूचना हेतु दी जा रही है. यहां बताना जरूरी है कि मार्केट में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है. निवेशक के तौर पर पैसा लगाने से पहले हमेशा एक्सपर्ट से सलाह लें. ABPLive.com की तरफ से किसी को भी पैसा लगाने की यहां कभी भी सलाह नहीं दी जाती है.)
ये भी पढ़ें: अंबानी-अडानी भी रह गए पीछे, बारुद और बम बनाकर इस अरबपति ने उद्योग जगत में मचाई हलचल
